Ogni imprenditore sa che uno dei maggiori rischi per possedere e gestire la propria attività è il rischio finanziario. Con quasi la metà di ogni nuova attività che fallisce entro i primi cinque anni, coloro che riescono a superare questo periodo cruciale sanno che disporre di finanziamenti adeguati è fondamentale per il successo. Se non hai le risorse per finanziare personalmente l'attività, potresti dover prendere in considerazione la possibilità di raccogliere finanziamenti per assicurarti di non dover tagliare angoli sulle operazioni o sul marketing. Questi problemi di finanza aziendale non riguardano solo le nuove iniziative imprenditoriali.
Fallimento aziendale e flusso di cassa
I primi due anni di una nuova attività sono fondamentali, perché quasi i due terzi delle attività che vengono aperte finiscono per fallire in questo periodo critico. Uno dei maggiori fattori di fallimento citati è la mancanza di un solido piano aziendale o il denaro per eseguirlo. Senza un flusso di cassa adeguato, una nuova attività non è in grado di pagare il personale, i materiali, le scorte o il marketing. Spesso, uno o due imprenditori cercano di svolgere più attività in un modo che va ben oltre le capacità umane.
Sebbene i problemi di flusso di cassa possano essere problematici con qualsiasi azienda e possano portare al fallimento, le nuove imprese sono particolarmente suscettibili a questo. Non hanno una base di clienti, quindi non hanno entrate per supportare la crescita di cui hanno bisogno. Questo è il motivo per cui avere i finanziamenti garantiti da quando inizi la tua attività è fondamentale per il tuo successo. Hai bisogno di quel finanziamento semplicemente per implementare il tuo piano aziendale.
Gli imprenditori spesso avviano i primi mesi, anche un intero anno di attività, pensando che saranno in grado di ottenere un prestito aziendale dopo essere stati in attività per un po' di tempo. Il problema è questo: gli istituti di credito stanno esaminando un track record in una nuova attività che non produce entrate. In definitiva, potrebbe essere più facile ottenere un prestito per piccole imprese il primo giorno, come un'attività nuova di zecca, con un piano solido piuttosto che ottenerne uno in 12 mesi con flussi di entrate non soddisfacenti.
Tipi di finanziamento aziendale
Gli imprenditori hanno molte scelte quando si tratta di finanziare un'impresa. Con così tante cose da considerare e molte regole e regolamenti da seguire, il finanziamento di un'impresa può essere travolgente. Suddividere le opzioni di finanziamento in tre categorie di base aiuta a identificare il tipo di finanziamento che un'azienda cerca. Da lì, i leader aziendali possono cercare il miglior tipo di finanziamento in quella categoria in base alle loro dimensioni, esigenze di finanziamento e capacità finanziaria.
Finanziamento azionario: Finanziamento azionario è quando le persone hanno l'opportunità di acquisire una partecipazione nella società. Le società quotate in borsa vendono azioni in mercati pubblici chiamati borse. Quando una società fa questo, offre la proprietà in modo da poter raccogliere fondi per l'azienda in un accordo di finanziamento azionario.
Ma le società quotate in borsa non sono le uniche che offrono azioni per raccogliere fondi. Infatti, se hai aperto una società o una società a responsabilità limitata (LLC), emetteresti un determinato numero di azioni al momento della registrazione presso il segretario di stato. L'imprenditore originale oi partner iniziali possiedono le azioni della società, ma possono emettere azioni agli investitori che sono disposti ad assumersi il rischio. Gli investitori possono essere partner silenziosi che stanno semplicemente aspettando che il valore dell'azienda aumenti, in modo che possano partecipare ai profitti, oppure sono partner attivi che aiutano a costruire o trasformare un'azienda.
Finanziamento del debito: Il debito suggerisce che devi dei soldi. Anche le società quotate in borsa accettano prestiti o hanno strumenti di debito, come un'obbligazione emessa per gli investitori. Per la maggior parte delle piccole imprese, finanziare il debito significa contrarre qualche tipo di prestito. Il modo in cui ciò viene fatto dipende dalle dimensioni dell'azienda, dall'affidabilità creditizia dell'azienda o dei suoi leader e da quanto è necessario.
Molte piccole imprese vengono avviate con un prestito di un familiare. Questo è comune, ma può complicare i pasti delle vacanze in famiglia, se l'azienda è in difficoltà. Un altro modo in cui una piccola impresa potrebbe iniziare è chiedere a un proprietario di stipulare un prestito azionario contro la sua casa personale da utilizzare nell'attività. In casi come questo, l'imprenditore dovrebbe compiere il passo aggiuntivo per prestare adeguatamente il denaro dalle sue finanze personali alla sua attività, per evitare la commistione di beni.
Idealmente, un'azienda può ottenere un prestito aziendale da una banca. La Small Business Administration (SBA) ha una varietà di programmi di prestito con diversi programmi di qualificazione e protezioni offerte agli istituti di credito, per incoraggiare il finanziamento delle imprese. Alcune aziende sono anche in grado di finanziare un'impresa commerciale, utilizzando una linea di credito aziendale o carte di credito aziendali. Lo SBA offre consulenze gratuite per rivedere i piani aziendali, la cronologia e le opzioni di prestito per gli imprenditori. Questo aiuta l'imprenditore ad affrontare potenziali problemi di finanziamento prima di passare attraverso il processo con la banca e ottenere il rifiuto.
Finanziamento del leasing: Questa opzione di finanziamento è più ampiamente utilizzata per macchinari, apparecchiature per ufficio e automobili commerciali. Il finanziamento del leasing è simile a un prestito, in quanto i pagamenti vengono effettuati mensilmente in base al saldo del contratto concordato. Tuttavia, al termine del contratto, l'oggetto locato viene restituito alla parte in leasing e l'azienda deve stipulare un nuovo contratto per nuove attrezzature. Questa è una buona opzione quando un'azienda vuole assicurarsi di avere modelli aggiornati e attuali di attrezzature e macchinari. Aiuta anche nel flusso di cassa complessivo, poiché le opzioni di leasing sono generalmente meno costose delle opzioni di prestito.
Problemi di finanza aziendale sorgono quando non si soddisfano i requisiti in questi tipi di opzioni tradizionali.
Dove trovare finanziamenti?
Questa è la domanda che ogni leader d'azienda si pone a un certo punto. La domanda di solito si pone all'inizio di un'azienda per affrontare la creazione di impresa e i costi operativi iniziali. Può anche accadere quando un'azienda inizia a guardare all'espansione con seconde sedi, magazzini o fabbriche più grandi. Un'azienda potrebbe voler assumere altre persone per aumentare le vendite o il servizio ai clienti esistenti. Qualunque sia la ragione, trovare finanziamenti è un obiettivo primario.
Prima di chiedere soldi a chiunque, prenditi un momento per eseguire i numeri. Considera quanto è realmente necessario e quando ti aspetti di vedere l'iniezione di denaro che farà la differenza in modo tale che il ritorno sull'investimento (ROI) sia rimborsare i soldi senza creare un onere per i fondi operativi aziendali complessivi. Una volta che hai eseguito i numeri e hai una buona idea di cosa faranno quei soldi per te, determina le aree più probabili per il finanziamento.
Questo è un buon momento per sedersi con il consulente SBA. Poiché si tratta di una consulenza gratuita, è il miglior punto di partenza. Ti chiederà informazioni sulla tua attività, l'età dell'attività, i ricavi lordi e netti e per cosa verrà utilizzato l'afflusso di denaro. Da qui potrà metterti in contatto con istituti di credito locali convenzionati con la SBA per offrire finanziamenti.
Se sembra che l'azienda non sia idonea per i programmi di prestito SBA, cerca metodi alternativi di finanziamento. Questi includono tornare dalla famiglia e dagli amici o considerare i beni personali da impegnare come garanzia per un prestito. Esistono istituti di credito aziendali che applicano tassi più elevati rispetto alla maggior parte delle banche per prestiti a rischio più elevato. Fai qualche ricerca e considera tutte le opzioni prima di concludere qualsiasi accordo.
Problemi di finanziamento comuni
Il motivo per cui molti imprenditori non perseguono opzioni di finanziamento bancario è che sono consapevoli o incontrano determinati problemi. Prima un imprenditore identifica e affronta uno di questi problemi comuni, prima può ottenere linee di finanziamento aziendali più tradizionali.
Troppo debito: Proprio come il rapporto debito/patrimonio netto utilizzato dal tuo prestatore quando verifica se sei idoneo per l'acquisto di una casa, un prestatore aziendale vuole sapere che non sei sovrappeso nel debito. Se lo sei, suggerisce alcuni problemi, il primo dei quali è ovviamente il flusso di cassa. Suggerisce che i leader aziendali non stanno capitalizzando sulle opportunità e compensando i problemi con più debiti. Un altro problema che questo solleva è il potenziale fallimento. Anche se il creditore è disposto a "sottoscrivere" il tuo piano aziendale e la tua strategia di crescita, deve considerare quale debito ha i primi diritti. Potrebbe rendersi conto che non vale la pena rischiare, perché l'azienda non ha abbastanza risorse per ripagare i debiti in uno scenario di difficoltà finanziarie. In generale, per ogni dollaro di capitale di un'impresa, una banca cercherà di prestare solo fino a due dollari.
Non abbastanza garanzie: Le garanzie reali riducono notevolmente il rischio per i finanziatori. La garanzia è un bene che ha valore. Se l'azienda sperimenta difficoltà finanziarie, potenzialmente andando in bancarotta, la garanzia copre il prestito. La garanzia può essere terreni, macchinari, beni personali o veicoli commerciali. Anche con la garanzia, non otterrai l'intero valore del bene come prestito. In genere, una banca concede prestiti solo fino al 75% come razione prestito-valore. Pertanto, se la tua garanzia è valutata a $ 100.000, la banca non presterà più di $ 75.000 per proteggerti dal deprezzamento o dal calo delle condizioni di mercato.
Carenze di capitale circolante: Il capitale circolante è la linfa vitale di qualsiasi azienda, ma è anche il più difficile da ottenere se cerchi più di 12 mesi di spesa. Se un'azienda non ha abbastanza capitale circolante e flusso di cassa per sostenere tali spese, potrebbe essere in grado di ottenere una linea di credito per meno di un anno, ma deve dimostrare un mezzo per generare il fabbisogno di capitale prima o poi.
Hai bisogno di un acconto elevato: Simile alla garanzia, un acconto è spesso richiesto per un prestito aziendale. Come l'acquisto di una casa, il creditore vuole vedere che un'azienda è in grado di gestire il denaro in modo da risparmiare o aumentare il capitale. I finanziatori lo considerano un forte indicatore della gestione finanziaria e della capacità di leadership aziendale. Ma le aziende in crescita spesso prendono ogni dollaro raccolto e guadagnato e lo reinvestono nello sviluppo dell'azienda. Ciò rende improbabile un acconto per le aziende in crescita.
Non posso permettermi pagamenti: Questo risale al flusso di cassa. Se un'azienda non dispone di un flusso di cassa sufficiente, non può permettersi i pagamenti del prestito. Ciò significa che il prestito andrebbe in default, lasciando il creditore con un debito inesigibile. Ciò pone le aziende in crescita in un enigma perché hanno bisogno di ogni dollaro per tornare a crescere e aumentare le spese per farlo, ma hanno bisogno di tagliare i costi abbastanza per pagare le bollette, vale a dire il prestito. Le banche vogliono vedere rapporti di servizio del debito di 1,25: 1, il che significa che per ogni $ 1.000 in pagamento hai $ 1.250 in cuscino di entrate.
Superare i problemi di finanziamento
Conoscere i problemi ti aiuta a superarli nel finanziamento delle imprese. Quando guardi un elenco, sono facilmente riconoscibili quattro fonti di finanziamento comuni per una piccola impresa:
- Finanziamento mezzanino
- Istituti di credito non tradizionali
- Crediti d'imposta
- Programma azionario
Il finanziamento mezzanino utilizza opzioni di finanziamento non tradizionali per ridurre i requisiti di pagamento mensile. Di solito comporta una seconda posizione con un termine esteso per ridurre la necessità di acconti e flusso di cassa.
I prestatori non tradizionali sono prestatori con interessi speciali. Questi potrebbero essere finanziatori specifici del settore immobiliare, se la tua azienda ha proprietà immobiliari. Potrebbe anche essere un'organizzazione di sviluppo economico con la missione di assistere le imprese di minoranza o di proprietà di donne.
I crediti d'imposta possono ridurre i costi operativi. Mentre un consulente SBA sarebbe in grado di darti una panoramica generale, discuti di crediti d'imposta specifici con il tuo commercialista per assicurarti di qualificarti.
Il finanziamento azionario è l'ultima opzione. Si tratta di raccogliere capitali sufficienti attraverso relazioni personali o persino fonti di crowdfunding. Man mano che raccogli capitale, il tuo fabbisogno di debiti si riduce e quindi i limiti di garanzia, anticipo e flusso di cassa vengono risolti.
I problemi di finanza aziendale non devono essere un problema per la tua azienda, se consideri la necessità e la fattibilità di ciascuna opzione prima di applicare. Stabilisci un piano per superare i problemi più comuni che gli imprenditori incontrano con il finanziamento, in modo da poterti preparare al successo.
