La revisione di un rendiconto finanziario è importante per le persone sia interne che esterne a un'azienda che desiderano determinare l'affidabilità creditizia di un'azienda. Determinare la salute finanziaria di un'azienda richiede più che guardare il bilancio. È ugualmente necessario calcolare il modo in cui alcune delle informazioni si confrontano con altri dati disponibili. Esistono diverse misure di solvibilità e questi calcoli producono rapporti che possono essere confrontati con modelli di business accettati o dati di altre attività simili.
Utilizzo del rapporto di corrente
Confrontando il rapporto tra attività correnti e passività correnti, è possibile determinare la liquidità dell'azienda o la capacità dell'azienda di far fronte agli obblighi a breve termine. Le attività correnti sono definite come quelle che saranno convertite in contanti entro un anno e includono contanti e titoli, nonché rimanenze e crediti.
Le passività correnti sono obbligazioni pagabili entro un anno. Il rapporto tra attività correnti e passività correnti è anche chiamato rapporto corrente.
Le banche generalmente vogliono vedere almeno un rapporto rapido 2-1 o il doppio delle attività correnti rispetto alle passività correnti, ma i rapporti accettabili possono variare.
Utilizzo del rapporto rapido
L'inventario è calcolato nel valore delle attività correnti per un'azienda, ma l'inventario può essere più difficile da trasformare rapidamente.
Il rapporto rapido è simile al rapporto corrente, tranne per il fatto che rimuove l'inventario dall'equazione delle attività e considera solo contanti, titoli negoziabili e crediti. Questo rapporto deve essere utilizzato con attenzione e insieme ad altri dati a causa delle variazioni aziendali.
Ad esempio, alcune aziende possono trasformare l'inventario in contanti più rapidamente di quanto altre possano riscuotere i crediti.
Il rapporto debito / capitale
Il rapporto debito/capitale mette a confronto le passività con il patrimonio netto totale del proprietario. Indica quanto l'azienda è finanziata dal debito rispetto all'importo finanziato dal capitale proprio. Osservare questo valore nel tempo mostra tendenze in via di sviluppo.
Se il rapporto è in aumento, l'azienda potrebbe essere a rischio di indebitarsi troppo. Questo è un buon indicatore della solvibilità dell'azienda o della sua capacità di continuare le operazioni a lungo termine.
Il tasso di rotazione dei crediti
L'importo totale dei crediti diviso per l'importo totale degli incassi per un periodo specifico è il turno dei crediti. Se un'azienda raccoglie $ 5.000 in una settimana e ha crediti totali di $ 20.000, questa azienda ha un fatturato di quattro settimane di crediti.
Se il fatturato dei crediti è in aumento, l'azienda potrebbe avere problemi a riscuotere i propri conti. Ciò potrebbe causare problemi nel pagamento degli obblighi aziendali.
Il rapporto di copertura degli interessi
Il rapporto di copertura degli interessi mostra quanto bene l'azienda possa coprire i suoi futuri pagamenti di prestito. Dividere il flusso di cassa operativo totale, ovvero l'utile al lordo di imposte e interessi, per l'importo totale degli interessi pagati sui prestiti alle imprese. Questo è il rapporto di copertura degli interessi.
Un rapporto superiore a 3 a 1 indica che l'azienda dovrebbe essere in grado di effettuare pagamenti futuri. Se il rapporto scende al di sotto di questo livello, l'azienda potrebbe avere troppi debiti in relazione al proprio reddito.
